The term "paradox of thrift" refers to a theory about a problem.

The term "paradox of thrift" refers to a theory about a problem that can occur during difficult economic times. According to this theory, if everyone tries to save as much money as possible, the demand for goods will fall This, in turn, means that the economy will stop growing. There are two things, however, that prevent this paradox from happening. The first is the fact that the more demand drops, the lower prices fall, causing people to spend more. It's also true that putting money in savings account doesn't keep it out of the economy. Banks use this money to make loans to businesses. Therefore, the more money people save, the more loans banks can make. This gives businesses a chance to thrive, which is, of course, good for the economy

"절약의 역설"이라는 용어는 경제가 어려운 시기 동안 발생할 수 있는 문제에 대한 한 가지 이론을 가리킨다. 이 이론에 따르면, 모든 사람이 가능한 한 많은 돈을 저축하려고 노력할 경우 제품에 대한 수요는 하락하게 된다. 이는 곧 경제가 성장을 멈출 것이라는 것을 의미한다. 그러나 이 역설이 발생하는 것을 방지하는 두가지가 있다. 첫 번째는 수요가 하락할 수록 가격이 떨어져서, 사람들이 더 많이 소비하게 된다는 사실이다. 또한 저축 계좌에 돈을 넣는 것이 그 돈을 경제 밖으로 내보내지 않는다는 것도 사실이다. 은행들은 이 돈을 기업에게 대출을 해 주기 위해 사용한다. 그러므로 사람들이 저축을 많이 할수록 은행은 더 많은 대출을 해줄 수 있다. 이것은 기업에 번창할 수 있는 기회를 주는데, 이는 물론 경제에 좋다.